近年来海绵铁被用于锅炉水循环水的除氧代替前些年发展起来的钢屑除氧，因其除氧效果好，投资少，吨水处理成本低，维护保养简单被越来越多地应用;海绵铁具有较强的还原活性和比表面积特点，作为水除氧剂的海绵粒度为2-5mm,孔隙率极高，比表面积大，活性高，极易与水中的氧发生反应生成Fe3o3,从而达到除氧目的，反应产物为不易溶于水的絮状沉淀，被拦截下来，用一定强度的反洗水可以冲洗干净。
海绵铁是精铁矿粉在炉内经低温还原形成的低碳多孔状铁素体，其化学成分稳定，硫、磷等杂质元素含量低，钢铁工业上用它来代替废钢作为冶炼特种钢、 优等钢的高级炉料。经二次还原可用于粉沫冶金。近年来海绵铁被用于锅炉水循环水的除氧代替前些年发展起来的钢屑除氧， 因其除氧效果好，投资少，吨水处理成本低，维护保养简单被越来越多地应用。价格相对较便宜。
含铁量超过97%的海绵铁，应用于粉末冶金领域，其形状分块状和粉状(一次还原铁粉)，如深加工还可做二次还原铁粉，其含铁量将达到99%以上，价格也相应较高;海绵铁是精铁矿粉在炉内经低温还原形成的低碳多孔状铁素体，其化学成分稳定，硫、磷等杂质元素含量低，钢铁工业上用它来代替废钢作为冶炼特种钢、优等钢的高级炉料。经二次还原可用于粉沫冶金，海绵铁价格相对较便宜。